AI 시대의 숨겨진 승자 구리 전선 변압기

AI 시대에 가장 필수적인 하드웨어는 물론 반도체입니다. 반도체만큼 중요한 하드웨어는 의외로 전력기기인 전선과 변압기입니다. 다소 이치에 맞지 않는 답변일 수 있지만 그 숨겨진 배경을 살펴본다면 쉽게 이해할 수 있습니다.

현재 전 세계적으로 수많은 거대언어모델(LLM)이 만들어지고 있고 이를 훈련과 학습을 위해 오랜 시간 데이터센터를 사용하기에 엄청나게 많은 전기를 소모하게 됩니다. 또한 데이터센터는 24시간 끊임없이 가동되기에 적절한 온도 유지를 위한 냉각 장치 구동에도 엄청난 전력을 사용하게 됩니다. 국제에너지기구(IEA)에 따르면 이러한 AI 모델 하나를 훈련하기 위해서는 가정집 100곳의 연간 사용량 이상의 전기가 필요하다고 밝혔으며, 실제 2022년 전 세계 데이터센터 운영을 위해 프랑스 1년 전력 사용량(425 TWh_테라와트시)과 비슷한 450 TWh의 전력이 사용되었습니다. 문제는 이러한 데이터센터가 우후죽순으로 생겨난다는 것입니다. 마이크로소프트와 오픈 AI는 1,000억 달러를 들여 AI 전용 데이터센터를 구축할 예정으로 이는 네이버 데이터 센터 세종의 전기 사용량인 270 MWh의 18배인 5 GWh에 달한다고 합니다. 또한 오라클은 일본에 10년간 11조를 투자하여 데이터센터를 증설한다고 밝혔습니다.

이 외 생성형 AI 서비스 이용에도 엄청난 전력이 필요합니다. 구글 검색에 보통 0.3Wh의 전력이 사용되는데 반해 챗GPT 검색에는 보통 그 10배에 해당하는 2.9Wh를 소모합니다.

 

이러한 거대언어모델의 학습, 데이터센터 운영 외 현재 삼성전자, SK하이닉스, TSMC 등 전 세계 주요 반도체 기업들이 미국에 반도체 공장 증설을 하고 있고 데이터센터가 점점 확대하고 있어 전기 사용량은 지속적으로 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 이에 따라 2025년 미국의 반도체 공장의 전력 소비는 AI 전력 소비량의 50% 이상까지 확대될 것으로 보입니다.

이미 이러한 전기 사용량 급증에 따른 위기를 일론 머스크는 “1년 전에는 AI 칩이 부족했고 그다음 부족은 전기와 변압기입니다. 내년(2025년)이면 모든 칩을 운영할 만큼의 전력이 부족하다는 것을 알게 될 것입니다.”이라고 말을 했으며, 오픈 AI의 샘 울트먼 CEO 역시 “이전보다 훨씬 더 많은 에너지가 필요합니다. 아직 AI의 에너지 수요를 이해 못 하고 있습니다.”라고 전기의 부족에 대해 언급하였습니다.

전기 부족은 전선과 변압기 등 전력기기의 공급 부족으로 점점 심각해질 전망입니다. 이에 전 세계적으로 초고압 변압기를 생산할 수 있는 전문 업체가 부족하고 발전소 전력 송배전에 필요한 전선도 수요가 급증하고 있어 전력기기에 따른 전기 부족은 곧 다가올 것으로 보입니다.

구리와 전선, 변압기

구리는 변압기와 전선의 필수 재료입니다. 2023년 5월 톤당 약 7,800달러까지 떨어진 구리 값은 2024년 4월 9일 톤당 9,417달러까지 상승하며 22개월 최고 기록을 세웠습니다. 전문가들은 톤당 12,000달러까지 올라갈 것으로 보고 있습니다. 하지만 이러한 구리 값 상승 이상으로 전선과 변압기의 수요가 늘어나 관련 기업들은 한동안 지속적으로 성장할 것으로 보입니다. 이는 대한전선 주가는 한 달 만에 43%, HD현대일렉트릭 주가는 올해에만 190% 상승한 것만으로도 알 수 있습니다.

전선의 경우, 전 세계 노후 전력망 교체에 따른 수요까지 겹쳐 역대급 호황을 맞이했습니다. 대한전선은 미국 플로리다 지역의 1,100억 규모의 노후 전력망 교체 사업을, LS일렉트릭은 2,046억 원 규모의 삼성전자 테일러 공장 배전 시스템을 공급하기로 계약했습니다. 변압기 역시 역대급 호황을 맞이하였으며 전 세계적으로 HD현대일렉트릭, 지멘스, 제너럴일렉트릭(GE) 등 소수의 기업만 만들 수 있어 이러한 호황은 상당 기간 이어질 것으로 예상됩니다. HD현대일렉트릭은 최근 미국 실리콘밸리 전력망 현대화 사업에 총 782억 원 규모 공급 계약을 따냈으며, 이미 2028~2029년 납품 주문을 받고 있습니다.

 

이상 AI 시대의 숨겨진 승자 구리 전선 변압기에 대해 전해 드렸습니다.

감사합니다.

 

핵심 요약(갤럭시 S23 요약 기능으로 작성되었습니다) ✔ AI 훈련과 데이터센터 운영에 엄청난 전략이 필요해지면서 전선과 변압기 수요가 급증하고 있습니다. ✔ 전문가드른 구리 값이 톤당 12,000달러까지 올라갈 것으로 보고 있으며, 전선과 변압기 관련 기업들은 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다. ✔ 대한전선은 미국 플로리다 지역의 노후 전략망 교체 사업을, LS일렉트릭은 삼성전자 테일러 공장 배전 시스템을 공급하기로 계약했습니다. ✔ HD현대일렉트릭은 최근 미국 실리콘밸리 전력망 현대화 사업에 총 782억 원 규모 공급 계약을 따냈습니다.