“은행 예금보다 조금 더, 주식보다 한결 안정적으로.”
금리 하락기와 증시 변동성 속에서 개인투자용 국채는 ‘확정금리+국가 신용’이라는 드문 조합으로 주목받고 있습니다. 2025년에는 5년물 신설, 연간 구매한도 상향(2억원), 청약 편의(5영업일·자동청약) 등 제도 개선이 이어졌고, 발행도 월 1회(대체로 매월 20일)로 규칙적으로 진행됩니다. 또한 이자소득 14% 분리과세(매입액 총 2억원 한도)라는 명확한 세제 프레임이 있어 노후자금·학자금·목돈 관리에 유용한 선택지가 됩니다. 본 글에서 2025년 최신 제도와 수치, 실전 운용 포인트를 더해 업데이트 버전 가이드로 정리합니다.
2025년 ‘무엇이’ 달라졌나요?
- 5년물 추가 발행(2025.3~): 기존 10·20년물에 5년물이 더해져 선택 폭이 넓어졌습니다.
- 연간 구매한도 상향: 1인당 1억원 → 2억원으로 확대되었습니다. 자동청약 도입, 청약기간 3일→5일, 마감시간 15:30→16:00로 편의성도 증대했습니다.
- 월별 발행 규모(최근): 2025년 들어 월 1,400억원 수준으로 공고(5년물 900억, 10년물 400억, 20년물 100억 사례). 매월 보도자료로 종목별 표면금리+가산금리가 공시됩니다.
- 발행·구조 원칙: 대개 매월 20일 신규 발행(12월 미발행 가능), 전용계좌 필요·최저 10만원(10만원 단위 증액), 만기 일괄 수령 구조입니다.
- 판매대행기관: 청약·계좌 개설은 미래에셋증권 단독으로 진행됩니다(’25년 9월 계획문에 명시). 개인투자용 국채
개인투자용 국채, 한눈에 보는 상품 요약
| 항목 | 내용 | 근거 |
|---|---|---|
| 발행주체 | 대한민국 정부(국채) | |
| 만기 | 5년·10년·20년 | 5년물 도입(’25.3~). |
| 발행·청약 | 매월 청약 후 대부분 20일 전자등록 발행 | 규정·보도자료. |
| 최소·증액단위 | 최소 10만원, 10만원 단위 증액 | 발행절차·요건. |
| 연간 구매한도 | 2억원/인 | 활성화 방안. |
| 금리 구조 | 표면금리(전월 동만기 국고채 최고 낙찰금리) + 가산금리 | 구조 설명. |
| 이자 방식 | 연복리, 만기 원리금 일괄 수령(보유중 이자지급 없음) | 안내·리포트. |
| 세제 | 이자 14% 분리과세(매입액 총 2억원 한도) | 리포트·기사. |
| 이전·담보 | 소유권 이전 불가(상속·유증·강제집행 예외)·담보설정 불가 | MOEF 안내. |
| 중도환매 | 매입 1년 후 가능하나 가산금리·복리·분리과세 혜택 미적용(표면금리 단리) | MOEF 안내. |
| 판매대행기관 | 미래에셋증권(영업점·홈페이지·앱 청약) | 최근 계획문. |
최근 금리·수익률 증감(’25년 여름~초가을 기준)
| 회차/자료 | 5년물 | 10년물 | 20년물 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 2025.7 청약 안내(보도/기사) | 연 3.21%(총 16.08%) | 연 3.94%(총 39.47%) | 연 4.94%(총 98.90%) | 가산금리 최고 수준(10년 +0.5%p / 20년 +0.675%p) 언급. |
| 2025.9 발행계획(공고) | 표면 2.580% + 가산 0.450% | 표면 2.835% + 가산 0.550% | 표면 2.805% + 가산 0.675% | 월별로 표면+가산이 공시됩니다. |
위 수치는 만기까지 보유 시 적용되는 사례이며, 시장·가산금리 여건에 따라 매월 달라집니다. 공식 보도자료와 판매대행기관 공지를 통해 최신값을 확인하시기 바랍니다.
세금은 어떻게 되나요?
- 분리과세 14%: 개인투자용 국채는 매입액 총 2억원 한도 내 이자소득에 대해 14% 분리과세가 적용됩니다. 금융소득종합과세(연 2,000만원 초과)와 무관하게 별도 과세로 정리되는 점이 장점입니다.
- 중도환매 시 유의: 매입 1년 경과 후 중도환매는 가능하지만, 가산금리·연복리·분리과세 혜택이 적용되지 않습니다(표면금리에 단리 적용). 사실상 “만기 보유”가 전제인 상품입니다. 개인투자용 국채
청약·발행 흐름(체크리스트)
- 전용계좌 개설(미래에셋증권) → 월 공고 확인 후 앱·홈페이지·영업점 청약.
- 청약 기간 5영업일(’25.3부터 확대), 마감 16:00, 최소 10만원/10만원 단위 증액.
- 전자등록(대개 20일) 후 계좌 반영. 매월 보도자료에 종목·한도·금리(표면+가산)가 기재됩니다.
- 자동청약으로 정기 매수를 설정할 수 있어 라더(분할 만기) 운용이 쉬워졌습니다.
이런 분께 특히 적합합니다
- 노후·학자금 등 확정 만기 자금을 계획하는 분: 연복리·만기 일괄 수령 구조가 단순하고 예측 가능합니다.
- 금융소득 종합과세가 걱정되는 분: 매입액 총 2억원 한도 내 14% 분리과세로 과세 단순화가 가능합니다.
- 예금보다 한 단계 높은 안전자산을 찾는 분: 국가가 발행하는 채권이며, 매도시장 변동 없이 보유→만기 상환이 기본입니다. (단, 중도환매 시 혜택 소멸 주의)
개인투자용 국채 vs. 예금·국채 ETF (요약 비교)
| 항목 | 개인투자용 국채 | 정기예금 | 국채 ETF(국내 상장) |
|---|---|---|---|
| 원금성 | 만기 상환 확정(국가) | 예금자보호(1기관 1억원) | 시장가격 변동 |
| 이자/분배 | 연복리, 만기 일괄 | 매월/만기 약정 | 매월/분기 분배(가격 변동 반영) |
| 세금 | 14% 분리과세(매입액 총 2억원 한도) | 15.4% 원천징수 | 15.4% 분배과세(국내주식형 매매차익 비과세 등 세부 규정 상이) |
| 유동성 | 상장 X, 1년 후 중도환매 가능(혜택 소멸) | 중도해지 패널티 | 상시 매매 가능 |
| 금리/수익 | 표면 + 가산, 월별 공시 | 약정금리 | 시장금리·듀레이션에 연동 |
ETF 과세 및 분배 구조는 상품 유형별로 다르니, 실제 매수 전 상품설명서를 확인하십시오.
실전 운용 팁(라더 & 현금흐름 설계)
- 라더 전략: 매월 자동청약으로 5년물 또는 10년물을 분할 매수하면 만기가 겹치지 않는 사다리(라더)가 형성되어, 매년 혹은 매월 일정한 현금 유입을 만들 수 있습니다.
- 기간·목적별 조합:
- 3~5년 목표: 5년물 중심으로 라더.
- 7~12년 목표: 10년물 비중 확대.
- 장기(은퇴·상속): 20년물 일부 편입으로 실질수익 극대화(다만 유동성·제도 변동 리스크 감안).
- 중도환매 최소화: 1년 경과 후 환매는 가능하지만, 가산금리·복리·분리과세 혜택 상실로 기대수익이 크게 감소합니다. 가급적 만기 보유를 전제로 금액을 나눠 청약하십시오. 개인투자용 국채
최근 시장 반응(참고)
5년물 도입 이후 5년물 경쟁률은 양호, 장기물(10·20년)은 상대적으로 수요가 약한 흐름이 관측되었습니다. 당국은 가산금리 상향 등으로 장기물 매력을 높이는 보완을 병행 중입니다.
마무리
개인투자용 국채는 국가 신용을 바탕으로 확정금리·연복리·분리과세라는 장점을 갖춘 장기 저축형 채권입니다. 2025년에는 5년물 추가, 연 2억원 한도, 자동청약·청약시간 연장 등으로 실무 접근성이 크게 개선되었습니다. 다만 중도환매 시 혜택 소멸이라는 구조적 특징 때문에 만기 보유 전제의 자금으로 접근해야 진가가 드러납니다. 목적·기간·현금흐름에 맞춰 라더 전략을 세우고, 매월 공시되는 표면+가산금리를 확인하며 차근차근 쌓아 가신다면, 예금보다 한 단계 높은 안정적 장기 수익 축을 마련할 수 있습니다.
자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 어디서 사나요? 증권사 아무 곳이나 되나요?
현재 판매대행기관은 미래에셋증권입니다. 영업점 방문·홈페이지·모바일앱에서 전용계좌를 개설하고 청약합니다.
Q2. 정말 ‘분리과세 14%’인가요? 한도는요?
네, 매입액 총 2억원 한도 내에서 이자소득이 14% 분리과세됩니다. 고액 금융소득자의 종합과세 이슈를 피하는 데 유용합니다.
Q3. 중도에 돈이 필요하면 어떻게 되나요?
매입 1년 후 중도환매가 가능하지만, 가산금리·연복리·분리과세 혜택이 적용되지 않고 표면금리 단리로 계산됩니다. 사실상 만기 보유를 권합니다.
Q4. 이자는 매년 나오나요?
아닙니다. 보유 중 이자 지급이 없고, 만기에 원리금 일괄 수령합니다(연복리 반영).
Q5. 청약은 매달 같은 날 하나요?
통상 매월 20일 신규 발행(전자등록)되며, 청약기간은 5영업일입니다. 자동청약 기능도 활용할 수 있습니다(’25.3 도입).
Q6. 최근 금리 수준은 어느 정도인가요?
월별로 표면금리+가산금리가 공시됩니다. 예를 들어 2025년 9월 계획에선 5년물 2.580%+0.450%, 10년물 2.835%+0.550%, 20년물 2.805%+0.675%로 안내됐습니다.
Q7. 월마다 한도·금리도 변하나요?
네. 발행규모는 통상 월 1,400억원 수준(5년 900억/10년 400억/20년 100억 사례)이며, 가산금리는 시장여건에 따라 조정됩니다.
