2배 3배 수익 또는 손실 레버리지 ETF

사람들은 적은 위험으로 큰 수익을 내고 싶습니다. 저 역시 그렇습니다. 하지만 적은 위험으로 큰 수익을 낼 수는 없습니다. High Risk & High Return이라는 말이 있듯이 높은 위험이 큰 수익을 낼 수 있습니다. 이런 경향에 맞춰 레버리지 투자를 할 수 있습니다. 아래에서 2배 3배 수익 또는 손실 레버리지 ETF에 대해 전해 드리겠습니다.

 

레버리지 ETF란?

코스피, S&P와 같이 특정 지수가 오를 때 2배 또는 3배의 수익을 낼 수 있는 ETF를 말합니다. 그렇기에 100만 원을 투자했을 때 일반 ETF에서 100%의 수식을 거뒀다면 레버리지 ETF는 200% 또는 300%의 수익을 거둘 수 있습니다. 예를 들어, 미래에셋증권의 TIGER 미국나스닥 100 레버리지(합성)는 나스닥 100 지수에 2배로 투자하기에 지수가 5% 오르면 10%의 수익을 낼 수 있습니다. 반대로 5%가 하락하면 10%의 손해를 볼 수도 있습니다.

국내 시장에서는 지수 수익률의 2배까지 추종하는 상품이 많지만 해외 시장에서는 TQQQ(Proshares Ultrapro QQQ)와 같이 3배 추종하는 ETF와 4배 추종하는 ETF도 존재합니다. 그리고 레버리지 ETF 규모가 커지고 사람들의 관심이 늘어나기에 새로운 상품이 계속 출시되고 있습니다. 이러한 상품들은 대부분 혁신(AI, 양자컴퓨터 등) 성장과 관련된 지수와 연계되어 있는 경우가 많습니다.

참고로 레버리지에 관심이 있다면 곱버스에 대해 들어보셨을 겁니다. 곱버스는 곱하기와 인버스(Inverse)의 합성어로 추종 지수가 1% 하락하면 2%의 수익을 거둘 수 있습니다. 즉, 역으로 2배의 수익률이 연동되는 상품을 말합니다.

 

레버리지 ETF 장단점과 특징

장점 1. 장기적으로 우상향, 높은 성과

시장이 장기적으로 우상향 한다면 엄청난 수익을 기대할 수 있습니다. 예를 들어 미국 필라델피아반도체 지수의 경우 2012년 이후 10년간 698%의 상승을 보였으나 레버리지(2배)는 2,863% 상승하였습니다. 이렇게 안정적이고 지속적인 성장이 담보된 ETF에 투자한다면 엄청난 수익을 거둘 수 있습니다.

 

장점 2. 손쉽게 투자 가능

레버리지에 투자하려면 선물, 옵션 등의 파생상품을 이용해야 했지만 레버리지 ETF를 통해 손쉽게 투자할 수 있습니다. 주식시장에서 하나의 종목으로 상장되어 있어 일반 주식처럼 거래할 수 있습니다. 시장이 오를 거를 예상하면 레버리지 ETF를, 하락할 것이라고 예상되면 인버스 ETF를 사면 됩니다. 예를 들어, 트럼프의 재집권으로 재생에너지 기업의 실적이 하락될 것이라고 예상이 된다면 인버스 ETF에 투자하면 되고, 반대로 과도한 하락으로 인해 상승이 예상된다면 레버리지 ETF에 투자하면 됩니다.

 

단점 1. 가속도가 붙는 마이너스

레버리지 ETF는 일간 수익률을 추종합니다. 즉, 오늘 5% 상승했다면 그날 수익률은 10%가 맞습니다. 하지만 다음날 5%가 하락했다면 원금으로 돌아가는 것이 아닌 10%가 하락하여 최종적으로 약 1%의 손실을 보게 됩니다.

• 예를 들어, 100만 원을 투자했다면,
  5% 상승 시 100만 원(원금) + 10만 원(10% 수익) = 110만 원(종가)
  5% 하락 시 110만 원(원금) - 11만 원(10% 손실) = 99만 원(종가)

따라서 지속적으로 하락하거나 지수 변동이 심하다면 손실이 발생할 가능성이 큽니다. 또한 복리로 쌓이기에 투자 기간이 길수록 손실이 감당하지 못할 만큼 늘어나 조심해야 합니다.

 

단점 2. 환율도 2배 적용

해외 주가지수 추종 ETF는 환 헤지(hedge)를 살펴보아야 합니다. 환율 변화에 따라 수익률 변화를 최소화하는 것으로 환 헤지가 되지 않으면 환율 변동에 영향을 크게 받습니다.

상품명에 H라고 쓰여 있다면(TIGER 차이나항셍테크레버리지(합성 H)) 환 헤지가 되는 상품이고 없다면(TIGER 미국나스닥 100 레버리지) 환율 변동에 노출된 상품입니다. 최근에 국내외 정세로 인해 달러가 1,450원을 넘어 1,500원까지 상승될 것이라고 예상되고 있기에 환 헤지가 되는 상품을 우선 고려해 보시는 것이 좋습니다.

 

이상 2배 3배 수익 또는 손실 레버리지 ETF에 대해 전해 드렸습니다.

만약 투자를 하고 싶다면 사전에 금융투자협회에서 운영하는 교육을 이수해야 합니다. 금융투자교육원 홈페이지에서 강의를 듣고 이해한 후에 투자하시기 바랍니다.

감사합니다.